【国元证券方旻】两笔错单同时出现 上证所称“乌龙指”触发熔断机制


发布时间:2021-05-08 08:33:18 阅读量:334 作者:盛承

在两笔异常交易后,市场立刻引发猜测,一私募人士表示,此笔成交应为“钓鱼”单,有投资者在此合约处挂0国元证券方旻.001元买单,在市场流动性不足时,如果有卖单投资者选择按市价成交就很容易被“钓鱼”成功。按照价格变动,30张0.001元仅花费300元,成交后马上平仓盈利瞬间变为30000元。曾经的权证市场就出现过类似事件。2007年3月8日,南京一股民曾以1厘钱的价格买到收盘价近0.70元的海尔认沽权证,资金瞬间从820元变56万,获得700倍收益。

昨天午后,刚刚上市交易三天的50ETF期权出现错单交易,两个合约被一笔打至0.001元,跌幅达99%,引发市场高度关注,各种猜测纷起。昨天晚间,上证所方面作出回应称,这是做市券商“乌龙指”导致大幅偏离理论价值报单造成触发熔断。

两笔错单同时出现

昨天13时03分12秒,50ETF购4月2400合约出现一笔30张的卖单,成交价格0.001元,较昨收盘0.1125元跌去99.11%,此前一笔交易价为0.1006元。该合约随后即拉起,这意味着这张期权的买方立即获利100倍。同样的时间,50ETF购4月2450合约也出现20笔单子,成交价格0.001元,此前一笔成交价为0.0808元,该价格也马上恢复正常。

熔断机制马上生效

不过,观察成交明细看到,当价格出现异常时,熔断机制马上生效。所谓熔断机制,即连续竞价交易期间,合约盘中交易价格较最近参考价格上涨或者下跌超过50%,且价格涨跌绝对值大于0国元证券方旻.005元的,该合约进入3分钟的盘中集合竞价交易阶段。

当晚,上证所回应称,造成这两次触发熔断的原因是做市商的中信证券在午间调整报价参数导致大幅偏离理论价值的报单所致:其一,13时3分10秒至12秒,中信证券对50ETF购4月2400合约申报12笔卖单,申报价格从0.001元到0.0014元(其中0.001元的卖单6笔),每笔10张,共120张,成交的100张中,90张成交价格在0.0988元与0.1024元之间,最后10张成交价格为0.001元,触发了熔断机制。其二,中信证券对50ETF购4月2450合约以0.001元价格申报11笔卖单,每笔10张,共110张,成交的80张中,76张成交价格在0.0798元价格与0.0828元之间,最后4张成交价格为0.001元,触发了熔断机制。

中信损失约1万元

启动熔断机制后,两只合约的交易模式从连续竞价临时切换至集合竞价。在此期间,其他做市商积极报价,让合约价格迅速理性回归:50ETF购4月2400合约熔断集合竞价成交价格为0.0940元,50ETF购4月2450合约熔断集合竞价成交价格为0.1128元。三分钟后合约价格恢复正常。至收盘,50ETF购4月2400报0.1058元,50ETF购4月2450报0.0847元,价格走势平稳。

资深期权人士透露,一些“做市商”如华泰证券在此期间进行积极报价,在合约价格的连续性及稳定性方面发挥重要作用国元证券方旻。而由于设置了熔断机制,中信证券也及时进行了大笔撤单,使得此次大幅偏离理论价值的“乌龙指”报单未造成中信证券重大亏损,初步测算损失约1万元。不过,两只合约价格异动也反映出目前ETF期权市场订单深度不足的现状,而市场成交不够活跃,流动性仍待进一步的提升。

证监会此前也曾发文提醒投资者,高送转实质是股东权益的内部调整,对净资产收益率没有影响。高送转后,上市公司股本总数虽然扩大了,但公司股东的权益并不会因此而增加。市场上,部分投机者炒作高送转概念,伺机从事内幕交易等违法违规行为。投资者在证券交易时应注重理性投资。

针对高送转伴随股价异动、敏感股东减持行为等反常情况,部分上市公司已先后领到了交易所问询函,被要求就特定事项作出说明。类似于海润光伏的反常高送转,已成为监管的重点所在,而在持续监管关注下,相关公司股东也“搁置”了减持计划

另外,从发审委会议提出询问的问题来看更加细化,例如,有要求发行人说明发行股票募集资金使用计划及相关决策情况募集资金安排的必要性和合理性,相关内部控制制度建设情况及其有效性;还有要求发行人结合报告期和2016年全年的经营情况说明发行人的行业地位或行业的经营环境是否已经或者将发生重大变化,是否对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响等等。由此来看,“从严监管”更多的是在监管广度和深度上更为严格,即监管内容更多和更全、监管更为仔细,监管手段较从前丰富。而这样做的目的,主要还是为了更好地保护质地好的企业,把不符合发行条件的企业挡在IPO大门之外。

针对高送转伴随股价异动、敏感股东减持行为等反常情况,部分上市公司已先后领到了交易所问询函,被要求就特定事项作出说明。类似于海润光伏的反常高送转,已成为监管的重点所在,而在持续监管关注下,相关公司股东也“搁置”了减持计划

昨日午后,一则“证监会两融检查扩大范围,12月未被检查的46家券商全部在列”的消息在市场中迅速传开。大盘应声而落,盘中一度下跌1.7%,尾盘情绪有所转暖,沪指略微回抽,全天下跌1.41%。

今日,公开市场有500亿逆回购到期,海通证券研究人员姜超认为,逆回购操作有望延续,操作规模或扩大,“中长期回购利率仍在上升,反映春节跨界资金需求加大,央行有必要滚动操作逆回购,稳定流动性预期和货币市场波动。”

还有基金公司提拔优秀的投研人员作为副总经理。如富国基金1月份公告,李笑薇和朱少醒为新任副总经理。大成基金也提拔钟鸣远为副总经理,钟鸣远2014年3月加入大成基金,任公司助理总经理。此外,肖剑也出任大成基金副总经理,肖剑2015年1月加入大成基金。

从股价标准来看,截至昨日收盘,海润光伏也仅为8.65元/股,若按此价格实施10转20的话,公司股价将在3元以下。对此,一位资深市场人士提出,从股价角度来看,“高送转”之后,海润光伏极低的股价反倒不利于公司的形象与资金的选择,从理性角度考虑,公司更应该选择缩股而非是转送股。

错单 交易 上证所

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来自铜陵的网友说:评论时间:2021-05-08
我白天在阳光下欢笑,夜晚在被窝里哭泣。 回复
来自海城的网友说:评论时间:2021-05-08
我白天在阳光下欢笑,夜晚在被窝里哭泣。 回复

  • 来自海伦的网友说:评论时间:2021-05-08
    无论你怎么与他人控制距离,你依然会失去控制,因为这个世界上总有人能让你乖乖交心和伤心。 回复

  • 来自长葛的网友说:评论时间:2021-05-08
    世界之所以运动,就因为还不完美。以求完美的心态,活在这个不完美的世界,那是人一生最大的错误。心如止水,不是对任何人事都失去了兴趣,而是了悟了残缺是人生的常态,学会了宽容一切的不完美。 回复

来自邵阳的网友说:评论时间:2021-05-07
曾经以为,伤心是会流眼泪的,原来,真正的伤心,是怎么也流不出一滴眼泪。 回复
来自洪湖的网友说:评论时间:2021-05-07
想念一个人,需要冲动的感觉。思念一个人,需要深刻的烙印。接近一个人,需要满怀的诚意。爱上一个人,需要十足的勇气。放弃一个人,谈何容易。 回复

  • 来自乐平的网友说:评论时间:2021-05-07
    我尝奋我灵魂之精髓,以凝成一理想之明珠,涵之以热满之心血,朗照我深奥之灵府。 回复

  • 来自怀化的网友说:评论时间:2021-05-07
    有些人是注定一个人要前行一阵子的,不必眼疾心快,不必忙于羡慕他人的群体友谊。 回复

  • 来自龙泉的网友说:评论时间:2021-05-06
    我白天在阳光下欢笑,夜晚在被窝里哭泣。 回复

  • 来自长葛的网友说:评论时间:2021-05-06
    明知道你的签名写的不是为我,而我却自欺欺人的对号入座。 回复

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