【中原证券专业版3.8】全球市场“IPO季”上演 科技企业唱主角


发布时间:2020-12-05 10:45:58 阅读量:8674 作者:宇正

美国市场:Renaissance Capital分析称,就刚刚过去的二季度而言,虽然IPO数量很多,但是新上市的公司定价和当日涨幅不像此前那样疯狂,相对理性和健康。有38中原证券专业版3.8.6%的公司IPO定价低于最开始的IPO区间下限,28.4%的公司IPO当日破发,IPO当日的平均涨幅只有9.2%,IPO之后的涨幅则有11.3%,相对来说二级市场投资者从IPO受益更多。

记者 李明珠

今年上半年全球首次公开募股(IPO)市场呈现一片欣欣向荣,而刚过去的二季度堪称全球市场的“IPO季”。

中国A股市场在2014年重新启动IPO,上半年香港的新股发行数量也创下了近10年新高,不仅如此,美国的IPO市场发展也是如火如荼,创下2000年以来的新高,掀起一波高科技企业上市热潮。

中国A股、香港和美国的IPO市场呈现各自不同的特点:美国市场依然是高科技企业的首选融资之地,其中10家中国互联网相关企业合计融资额近33亿美元;在中国A股IPO的企业中,高科技类企业发行金额最高,占总发行金额的28%,合计募资总额达18.3亿美元;香港市场对于科技类企业的吸引力则较低,仅有网游页游的游戏公司青睐香港市场。

募资总额

中国A股:德勤报告显示,截至2014年6月30日,52家公司在A股完成IPO,募资总额353亿元人民币(约56.5亿美元),比2012年同期104家公司IPO和募资额726亿元人民币分别下滑50%和51%,IPO发行放缓使得沪深交易所双双跌出全球交易所IPO集资额的前5位。

香港市场:德勤报告表明,2014年上半年共有48只新股发行,IPO数量创10年来同期新高,而募集资金总额813亿港元(约105亿美元)为2011年来新高,上半年的新股发行数量和募资总额比去年同期分别增长了105%和118%。

美国市场:Renaissance Capital研究指出,2014年上半年美国IPO数量相比2013年上半年增长60%至147家,分别高于2011年和2012年的全年IPO数量。其中第二季度有83家公司在美国IPO融资210亿美元,IPO数量创下2000年第三季度以来的新高,平均融资总额1亿美元。上半年已有10家中国企业赴美完成IPO,合计融资近33亿美元,几乎都是和互联网相关的行业。

普华永道表示,上半年,美国纽约证券交易所及纳斯达克证券交易所IPO融资金额达到2009亿元人民币(约324亿美元)。

行业分布中原证券专业版3.8

中国A股: Wind数据显示,按照新申万行业统计,2014年上半年在A股上市的52家企业中,发行数量排名靠前的行业分别是计算机类企业10家、机械设备企业6家、电器设备和汽车企业各5家。汤森路透研究表明,发行金额最高的行业是高科技行业,占总发行金额的28%,其次为工业和金融行业,市场份额分别为21%和13%。

香港市场:汤森路透数据指出,2014年上半年在香港市场发行的新股中,能源和电力、工业、金融类企业募资金额占据前三位,合计募资总额达75中原证券专业版3.8.559亿美元,占全部募资总额的比例超过七成,而发行数量位于前列的是零售、消费产品、房地产等公司。

美国市场:Renaissance Capital研究指出,二季度科技公司在美IPO数量高达23家,超过医药公司的22家居行业第一。

汤森路透分析称,美国的股权融资市场发行金额最高的是能源和电力行业,募资金额高达318亿美元,其他主要集中于:高科技、健康医疗、金融、房地产、工业和消费等行业,分别募资201亿美元、166亿美元、161亿美元、153亿美元、131亿美元和71亿美元。

首日表现及认购倍数

中国A股:安永报告指出,今年上半年中国A股的新股发行报价和市盈率纷纷回落,上半年新股平均发行市盈率为28倍,与2012年的30倍基本持平。而A股市场新股上市首日平均回报率为43%,新股首日表现良好,全部新股首日收盘价均高于发行价,无一破发。

医疗行业IPO平均首日回报最高,科技、传媒和电信行业位列第二;物流企业首日回报排名第三,达44%。A股市场以中小型企业上市为主导。尽管市况不景气,新股超额认购倍数仍然高企,德勤指出,2014年上半年前五大超额认购IPO的认购倍数超过了150倍。

香港市场:Wind数据显示,2014年上半年在香港挂牌的48只新股的平均涨幅为17.59% 。其中首日涨幅在20%以上的共有11家,主要集中于1月份,首日跌幅超过10%的公司合计有7家, 6月上市的新股表现甚差,三分之二破发,6月27日挂牌的恒发洋参首日大跌24.24%,为上半年跌幅最大的新股。

消息面上,多重利好因素为A股保驾护航。首先是宏观经济数据符合预期,CPI破“2”,但PPI降幅进一步扩大,市场降息降准预期继续升温。南方基金首席市场分析师杨德龙告诉记者,7月CPI从2.2%降至1.8%,基本符合之前市场预期,其中食品价格下降仍是回落主因。预计8月CPI将小幅反弹至2.0%左右,但仍在低位徘徊,为央行实施货币政策留足空间。

市场 全球 企业

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来自东港的网友说:评论时间:2020-12-05
生活不会向你许诺什么,尤其不会向你许诺成功。它只会给你挣扎、痛苦和煎熬的过程。所以要给自己一个梦想,之后朝着那个方向前进。如果没有梦想,生命也就毫无意义。 回复
来自抚州的网友说:评论时间:2020-12-05
生活不会向你许诺什么,尤其不会向你许诺成功。它只会给你挣扎、痛苦和煎熬的过程。所以要给自己一个梦想,之后朝着那个方向前进。如果没有梦想,生命也就毫无意义。 回复

  • 来自海城的网友说:评论时间:2020-12-05
    把那份爱意折成纸鸢放飞;把那份思念化作云彩挂在天边。恍惚间,仿佛看见你回眸时眼里的那一抹悲伤,嘴角却挂着解脱的微笑。突然发现,你不再单纯,变得像一本书,晦涩难懂;像一首诗,让人深记却充满悲伤。读你背你只为懂你,却也只在其间读出了淡淡忧伤无限的向往,仅此而已。 回复

  • 来自仪征的网友说:评论时间:2020-12-05
    悄悄是离别的笙箫,沉默是今晚的康桥。 回复

来自安陆的网友说:评论时间:2020-12-04
要成长,伤痛就要大一点,伤口就要深一些。 回复
来自胶州的网友说:评论时间:2020-12-04
不是每个人,都适合和你白头到老。有的人,是拿来成长的;有的人,是拿来一起生活的;有的人,是拿来一辈子怀念的。 回复

  • 来自淄博的网友说:评论时间:2020-12-04
    其实我不敢想象,没有你,生活会怎样.。 回复

  • 来自镇江的网友说:评论时间:2020-12-04
    爱情是以微笑开始,以吻生长,以泪结束。你出生的时候,你哭着,周围的人笑着﹔在生命的尽头,你笑着,而周围的人在哭着。你出生的时候,你哭着,周围的人笑着﹔在生命的尽头,你笑着,而周围的人在哭着。 回复

  • 来自三河的网友说:评论时间:2020-12-03
    你走向我的反方向,你走的那一刹那,有没有想过,我会流多少泪。 回复

  • 来自昆山的网友说:评论时间:2020-12-03
    表面上看着如此光鲜,其实内心已经碎掉了。凡是能打动你的东西,它一定伤害得你也很深。比如爱情。 回复

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