【证券从业国债电子式】债市管理漏洞浮出水面 基金涉案交易获利117万元


发布时间:2020-10-30 15:51:53 阅读量:4527 作者:雄璟

北京问天律师事务所张远忠律师告诉记者,基金经理受投资人的委托,应该勤勉尽职、合法合规运作,监管层近期的严查,非常有利于规范快速发展中的债市证券从业国债电子式。此外,如果今后调查结论表明,投资者利益因此受损,除刑事和行政处罚外,还有必要对相关责任方进行民事追责和追偿,这样才能引起“后来者”警惕。本报记者 窦红梅

昨天,易方达基金连发4个公告,旗下易方达永旭添利定期开放债券型基金、保证金收益货币基金、货币市场基金、纯债债券型基金4只基金“变更”基金经理,理由只有一个:原基金经理马喜德因其个人行为被提起公诉,处于取保候审阶段。由此,连日来监管层在债市掀起的“打黑”核查行动中,已经陆续有5位债市“大佬”落马。业内人士称,这对我国快速发展的债市,无疑将起到肃清和促进作用。

基金涉案交易获利117万元证券从业国债电子式

据了解,马喜德1979年1月出生,经济学博士,历任中国工商银行总行资金营运部人民币交易处投资经理、金融市场部固定收益处高级投资经理,以及易方达基金管理有限公司固定收益部投资经理证券从业国债电子式。

“我们也是周末刚刚从媒体上得知这个消息,随后紧急同检方进行了联系和确认,在周末走完相关程序后,目前,我们已注销了马喜德的基金经理资格,今后也不会再聘用他。”昨天,易方达有关负责人对记者说,马喜德本人从未向公司报告其涉案情况。今年3月11日到13日,马喜德以亲属病重为由请了事假,公司称甚至不知道他在3月11日出庭受审。

马喜德于2008年5月被易方达公司聘用,其涉案行为发生于2008年3月至12月。根据检察院起诉书,在马喜德所涉案件中,涉嫌损害易方达旗下基金利益的交易有1笔、利益金额117万元。

易方达公司查明,根据交易记录,马喜德管理的易方达稳健收益基金按99.2921元的全价价格分销买入080010国债,持有5天后于上市首日以99.3564元全价价格卖出该券,相当于以4.73%的约定借贷成本融出资金,而同期7天回购利率均值为3.2643%,基金获益199252.11元。此后四个交易日该国债的中债估值全价分别为99.1142元、99.1664元、99.1787元、99.0512元。根据检察院起诉书,其他同案人员之后再次卖出该债券获利117万元。

债市黑金风暴继续发酵

虽然目前根据检方的起诉书,马喜德一案中涉及到易方达基金持有人利益的似乎只有上述一件。但有媒体报道,马喜德因涉嫌职务侵占罪被湖南省宁乡县人民检察院提起公诉,他被指曾于2008年挪用35亿元资金,为团伙牟利4000多万元。种种迹象显示,这场债市黑金风暴已经卷入了众多类型的金融机构,包括银行、券商和基金公司等。

此前,已有西南证券固定收益部副总经理薛晨、万家基金邹昱、中信证券杨辉和齐鲁银行徐大祝被曝涉案落网,加上马喜德,目前已经有5名昔日债市的“风云人物”被曝遭到有关部门的调查。

监管层近日也对债券核查风暴作出回应。证监会发言人上周表示,证监会基金部在3月份已向各派出机构下发2013年基金管理公司现场检查方案,对于基金公司日常运作中容易发生风险的业务环节等,布置了专项检查安排。

“炒股靠才气,做债市则要靠人气。”有不愿透露姓名的业内人士告诉记者。据了解,银行间债市存在着以上下级、亲朋、同学和老同事等裙带关系相结合的利益共同体,横跨多种金融机构类型。有些人员利用债市一对一撮合的交易方式以及监管上的盲区,操纵机构自营账户和资产管理账户,轻则调节利润、重则搞利益输送,达到非法侵占的目的。

随着近期涉案人员范围的扩大,市场上固定收益类(债券)产品管理漏洞似乎正在浮出水面、进入公众视野。

专家:应民事追责赔偿投资者

有业内人士表示,目前在查的债市违规操作中,很可能剑指“代持”行为。目前债券代持主要有两个功能:第一,解决流动性。由于银行间债券市场以机构间撮合交易为主,想拿到好券需要一定的背景和关系,当资金缺乏时往往会先找人代持。第二,放大资金杠杆。目前市场中缺乏衍生工具,利用债券代持可以变相放大杠杆。例如买入债券找人代持后获得资金,继续买入债券再找人代持,如此循环可以将资金放大数倍,获得超额收益。

此前,大多数监管都是针对股票市场老鼠仓,债券市场的监管几乎为零。但近两年来,我国债市规模激增,A股市场赚钱效应的缺失,捧红了债券基金。在新基金发行整体低迷的背景下,新债基却动辄迎来数十亿元的巨额申购,逐步担纲了新基金发行的主力部队。

“债市的审计纪检风暴迟早都要来的,时间早晚问题,这么深的江湖利益怎么可能永远置身世外桃源。”一位业内人士对马喜德一案发表看法。

基金 债市 交易

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来自灵宝的网友说:评论时间:2020-10-30
没有人会对你的快乐负责,快乐得你自己寻找。你可以想想,世界不可能一成不变,太阳也不可能绕着你运行,你迟早会长大,生活中会充满失望。如果这就是你生活的一部分,就若无其事地接受现实。 回复
来自临安的网友说:评论时间:2020-10-30
没有人会对你的快乐负责,快乐得你自己寻找。你可以想想,世界不可能一成不变,太阳也不可能绕着你运行,你迟早会长大,生活中会充满失望。如果这就是你生活的一部分,就若无其事地接受现实。 回复

  • 来自沈阳的网友说:评论时间:2020-10-30
    每到一个陌生的城市,我的习惯是随便走走,好奇心驱使我去探寻这里的热闹的街巷和冷僻的角落。在这途中,难免暂时地迷路,但心中一定要有把握,自信能记起回住处的路线,否则便会感觉不踏实。我想,人生也是如此。 回复

  • 来自永城的网友说:评论时间:2020-10-30
    我真恨不得剖开我的胸膛,把我爱放在我心头热血最暖处窝着,再不让你遭受些微风霜的侵暴,再不让你受些微尘埃的沾染。 回复

来自扬中的网友说:评论时间:2020-10-29
有些人是注定一个人要前行一阵子的,不必眼疾心快,不必忙于羡慕他人的群体友谊。 回复
来自东乡县的网友说:评论时间:2020-10-29
你来的时候我毫无防备,你走的时候我措手不及。我不介意你就这么离去,我介意的是自己为何会如此频繁的想起你。 回复

  • 来自沧州的网友说:评论时间:2020-10-29
    人生在世,事业为重。一息尚存,绝不松劲。 回复

  • 来自蚌埠的网友说:评论时间:2020-10-29
    笑容可以给任何人,但你的心,只给一个人就好。 回复

  • 来自北票的网友说:评论时间:2020-10-28
    所有的动力都来自于内心的沸腾。如果你做不到一件事,无论是搞好人际关系,还是寻找爱人,还是减肥,都是因为你还没有真正想做。 回复

  • 来自酒泉的网友说:评论时间:2020-10-28
    要飞就得满天飞,风拦不住云挡不住的飞,一翅膀就跳过一座山头,影子下来遮得阴二十亩稻田的飞,到天晚飞倦了就来绕着那塔顶尖顺着风向打圆圈做梦。 回复

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