【证券公司年度反洗钱】证监会出新规 基金分级产品申报“急刹车”


发布时间:2020-10-21 20:26:59 阅读量:226 作者:曜为

不过,在长城证券基金分析师张新文看来,从募集方式、杠杆率以及要求不得设计母基金份额净值低于一定阀值时两类份额共同下跌等条款看,目前大部分分级基金产品符合《指引》规定证券公司年度反洗钱。记者 黎宇文

对于曾经一日售罄、风光无限,如今却为达到2亿元成立门槛而挣扎的分级基金而言,证监会近期公开征求意见的《分级基金产品审核指引》(以下简称《指引》),无疑是一剂良药。中国证券报记者了解到,一些正积极申报分级产品的基金公司,不得不对准备提交的产品方案进行重新修正,延缓产品发行计划。

意在控制风险

“前一阵分级基金,尤其是债券型分级基金净值波动较大,老百姓不买账,监管部门对其进行了反思。事实上,从研究国外产品的一些报告看来,分级基金其实在国外并非主流,而国内却一窝蜂地争着上。”对于《指引》,一家基金公司市场部人士如是解释。

该人士认为,总体上看,证监会作出这些规定遵循了风险可控的原则。“产品创新不能为创新而创新,不能迎合部分投资者对高风险的追求,一味提高杠杆比例。目前,国内投资者还不成熟,对高风险高收益的理解并不深刻。所以,监管部门限制一定的杠杆比率,符合我国市场情况。”

“说白了,分级基金就是市场上涨时,一部分持有人让渡了一部分利益给另一部分持有人。进取份额持有人不仅赚市场的钱,还赚别人的钱,满足了自己的赌性心理。分级基金的实质就是最后收益分配有区分,而赚钱的根源都是基金经理买的股票或债券。所以,如果分级基金赶不上好行情,这种产品也可能会冷淡和沉寂下去。”另一位业内人士坦言。

华泰联合证券基金研究中心研究总监王群航也指出,对于分级基金而言,产品的类型并不是最重要的,关键是产品如何运行,投资运作和杠杆倍率要在合理的范围内。证监会发布的《指引》符合投资者利益,未来较为看好指数型分级产品。

申报方案重修

“我们申报稿都准备好了,正在做最后的修正证券公司年度反洗钱。《指引》发布后一对照,发现有些不符合规定的地方,只能重新进行修正。”一家基金公司金融工程部人士表示。

早在7月份即有业内人士察觉,证监会放缓了对分级基金的审批,不少基金公司年初申报的分级产品一直未能获批。8月初获批发行的天弘丰利分级债券型基金和南方新兴消费增长分级股票型基金,都是在年初提交的申报资料。

业内人士猜测,放缓新基金的发行,意在为《指引》出台做铺垫,让尽量多的分级产品参照《指引》来设计。而此次监管层首次发布的《指引》明确了分级基金的设计原则,规范了分级基金的募集方式、杠杆率、份额折算和风险揭示等内容。例如,《指引》规定目前仅发展融资模式分级基金,暂不受理三级及三级以上子份额分级基金、可分离金融衍生产品分级基金和分级ETFs等复杂的分级基金。同时,为降低风险,规定分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金。此外,对分级基金的杠杆率进行了相应的限定等。

技术上看,经济数据的公布虽然加剧了市场短期的震荡,但因沪指在探底后震荡企稳回升,收盘仍在3050点之上,说明大盘仍处在强势之中,3062点不会是短线的高点,下周再度创新高可期证券公司年度反洗钱。周线来看,沪指处在5周线之上,目前处在大三角形整理的末端,下周的重压力位在3080—3100点之间。操作上,投资者需要关注周末是否有上调存款准备金的动作,以及下周限售股解禁市值将创一个月以来新高,规避风险性较高的相关个股。  张索清

据了解,上海城建将部分下属子公司的资产注入隧道股份,其中包括两大板块:基础设施投资板块中的上海基础设施建设发展有限公司,2010年实现净利润3.13亿元,目前通过其四个全资子公司,在常州、南昌、镇江等地投资了7个BO T、BT项目。滨江置业是为建设滨江办公大楼而成立的项目公司;物流公司是为建设预制装配式混凝土结构(PC)基地而成立的项目公司,目标是建设成为集产、学、研为一体的PC建筑研究基地。两大板块注入资产共计63.22亿元。(陆文军)

定投基金有两大收益来源:波动性和持续低迷。

近期华谊兄弟可谓市场动作频频:9月3日,华谊宣布拟斥资2.52亿收购著名演员、导演张国立执掌的浙江常升影视制作有限公司70%的股权,以进一步增强华谊电视剧板块的内容生产能力;9月10日,华谊兄弟公告称,拟通过旗下子公司华谊互动娱乐以自有资金2.1亿元投资参股江苏耀莱,即通过以收购股权的方式获取江苏耀莱20%的股权,来完善其电影产业链和加强影院业务。

这几年来,只要市场在交割日那天稍有异动,便有人生搬硬套地扯上“交割日魔咒”,这的确是有失公允。谁也没法强迫每次交割日市场都风平浪静,如果真这样反倒不正常。仔细分析就可以看到,即便是交割日市场有些波动,也只不过是整个资本市场运行体系上的“巧合”。比如,今年以来的两次“钱荒”,一次是“6.20”,一次是“12.20”,都发生在年中、年底两个月的第三个周末前后。这个时段金融机构有资金和监管的压力,银行间资金紧张,回购利率波动剧烈。而众所周知,股指期货的交割日是每个月的第三个周五,这个制度已经实行了三年半了,只是今年以来,由钱荒引发的市场波动,都较为靠近交割日,这与交割日本身没有关系。另外,今年以来,央行、证监会等监管机构的诸多政策也都选择在周五出台。这是因为周末有两天交易真空期,可以让政策为市场逐渐消化,这在欧美市场也是常见的现象,可以说是监管艺术的表现方式。因此,周五作为消息的密集区,市场在那一天本身就有可能出现较大的波动,也很有可能“巧合”碰上交割日,这就不能把波动的原因怪到交割日身上。

今年11月15日,最高人民法院发出通知,起诉人以证监会对光大证券公司作出的行政处罚决定为依据,以行政处罚决定确认的违法行为侵害其合法权益、导致其损失为由,采取单独诉讼或者共同诉讼方式向人民法院提起民事诉讼的,人民法院应当受理。吴昊

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然而,到2010年6月份,*ST星美发布公告称,此次拟注入的资产项目规划发生的重大变化对本次重大资产重组事项构成重大影响,并将使相关方案发生变化致使这次重组被中止。2010年7月,公司对外表示要再报重组新方案,但2010年10月,证监会发文暂缓受理房地产开发企业的重组申请,公司原来拟于2010年底再次启动的重大资产重组又一次搁浅。

在白云山A(000522)这只广州本地股上,该营业部游资的操盘表现同样惊人。2009年11月3日该营业部净买入2876.55万元,次日立即净卖出3012.03万元。而自当年10月底到11月中旬,该股股价上涨近92%。

11月4日,威华股份公布赣州稀土将借壳重组的消息,彻底粉碎了市场上关于赣州稀土将借壳昌九生化的传闻。从这一天开始,昌九生化连续7个交易日一字跌停。11月13日,昌九生化停牌。

基金 产品 申报

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来自和龙的网友说:评论时间:2020-10-21
成熟,就是某一个突如其来的时刻,把你的骄傲狠狠的踩到地上,任其开成花或者烂成泥。 回复
来自临湘的网友说:评论时间:2020-10-21
成熟,就是某一个突如其来的时刻,把你的骄傲狠狠的踩到地上,任其开成花或者烂成泥。 回复

  • 来自林州的网友说:评论时间:2020-10-21
    带一卷书,走十里路,选一个清净地,看天,听鸟,倦了时,和身在草绵绵处寻梦去。 回复

  • 来自大同的网友说:评论时间:2020-10-21
    你要知道,在这个世界上,最风光的事情不是你游遍了多少大好河山,而是陪在你身边与你一起看山赏水的人是谁。生命很短暂,经不起等待。 回复

来自都江堰的网友说:评论时间:2020-10-20
真正的坚韧,应该是哭的时候要彻底,笑的时候要开怀,说的时候要淋漓尽致,做的时候不要犹豫。 回复
来自临沧的网友说:评论时间:2020-10-20
生活可以漂泊,可以孤独,但灵魂必须有所归依。 回复

  • 来自济南的网友说:评论时间:2020-10-20
    我以为时间还长,足够我去浪费;我以为时间还长,你可以等我去懂事;我以为时间还长,长大后你依旧会陪着我;我以为时间还长,我们会一直一直到永远。原来你老了,原来妈妈也会老。 回复

  • 来自江门的网友说:评论时间:2020-10-20
    自己选择了方向与路途时,就不要抱怨,更不要后悔。一个人只有能够勇敢地承担起自己的责任,才能在人生道路上留下无悔的足迹。 回复

  • 来自河津的网友说:评论时间:2020-10-19
    不管你曾经被伤害得有多深,总会有一个人的出现,让你原谅之前生活对你所有的刁难。 回复

  • 来自开远的网友说:评论时间:2020-10-19
    我们渐渐长大,渐渐变得可怕。 回复

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