【证券投资经理加班病逝】专家:基金故意支付高佣金“涉嫌违法”


发布时间:2020-10-20 20:35:24 阅读量:6999 作者:皓翔

故意支付高佣金证券投资经理加班病逝,专家指“涉嫌违法”

新华社“新华视点”专栏播发了《揭秘基金公司的佣金“黑洞”》稿件,披露我国基金公司普遍存在向证券公司故意交纳高佣金问题,仅半年内就涉嫌侵吞基民财产近13亿元。党的十八大报告要求,完善金融监管,推进金融创新,维护金融稳定。作为证券投资工具的基金公司,如何对照信托法、基金法,看一看自己是否履行了“信托责任”?

易方达基金管理有限公司基金首席投资官陈志明在接受记者采访时承认,十多年来,股民平均股票交易佣金率随着市场变化已经从千分之三降到了千分之一左右,基金的股票交易佣金率却保持千分之一 (扣除有关费用后约为万分之八)没有变化证券投资经理加班病逝。

WIND资讯的数据显示,今年上半年,全国基金公司的股票交易总金额约2.4万亿元,同期股票交易佣金率为0.00084,总佣金额约为20亿元。上半年股票最低交易佣金率已经下降到0.0003,据分析,如果基金公司都能向券商争取到这个最低交易佣金率,那么总佣金额可以降至约7.2亿元,半年就可以为基民节省佣金将近13亿元。

我国证券投资基金法第9条明确要求基金管理人管理、运用基金财产时恪尽职守,履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。信托法第25条也敦促受托人,为受益人的最大利益处理信托事务。

中国人民大学商法研究所所长刘俊海教授说,基金管理公司故意采用高佣金率,放弃对基民承担的 “降佣”责任是赤裸裸的不勤勉、不诚信的表现,根本没有为基民的最大利益处理基金事务,涉嫌违背基金法和信托法的前述规定。

中山大学经济学教授林江说,基金公司愿意支付高佣金,券商也乐于接受,表面上是一个愿打一个愿挨的市场关系,但实际上则背离了资本市场准则,因为基金支付的高佣金花的是基民的钱而不是自己的钱。扭曲的价格恰恰反映出基金公司并非真正在为委托人服务,严重违反了信托法确定的信托责任。

拒绝降低佣金,已成“内部约定”?

基金公司一方面标榜自己是“专家理财,勤勉尽责”,而另一面又拒绝降低佣金,并表示高佣金率是“行业内部约定”,以此逃避广大基民的质疑。

一家基金公司负责人告诉记者:“基金行业千分之一的佣金率是在上个世纪九十年代末一次行业内部会议上确定的,是不成文的规定,当时普通股民支付给证券公司的佣金率为千分之三左右,为了体现‘量大优惠’,内部约定基金给证券公司的佣金率为千分之一,扣除其他费用之后约为万分之八。”

林江说,所谓 “行业内部约定”,实际上就是一种行业垄断,是基金公司和券商之间的攻守同盟、利益同盟,为了攫取共同利益,让广大基民来买单。“这样做,不仅可以养肥券商和基金公司,还可以掩盖证券市场本身存在的问题。”

能否降低佣金证券投资经理加班病逝,检验监管部门作为

明知佣金率过高,有关方面却“装聋作哑”。明知损害投资者利益,有关方面却拒绝纠正。记者就基金公司高佣金问题,要求采访有关部门时,有关部门拒绝了记者的采访。

我国证券投资基金管理公司治理准则规定,公司治理应当遵循基金份额持有人利益优先的基本原则。公司治理不符合本准则要求的,应当向证监会作出书面说明;无正当理由的,可认定公司治理不健全,根据有关法律法规采取相应监管措施。

刘俊海说,有关部门应该切实担负起对本辖区内基金公司的治理结构、内部控制、基金销售的日常监管,特别是基金监管机构应该对各地区的基金监管工作进行监督检查,发现问题及时处置。 新华社记者 欧甸丘

根据重组协议,中航工业机电系统及中航工业通飞拟采取国有股权无偿划转的方式合计持有海翼集团54%股权,厦门市国资委持有海翼集团46%股权,中航工业将成为海翼集团的实际控制人。

迁移率—压力乘数法的核心是采用压力测试的方法,估计不同目标级别证券所需的信用增级量。具体步骤如下:第一,估计基准情景违约概率。该方法建立“迁移率清算时间模型”估计违约率随时间的变化曲线,并用证券存续期内的累计违约率作为基准情景违约率。第二,估计基准情景违约损失率。首先按照优质贷款、次级贷款等分类,分别选取样本历史清算数据,估计对应类型贷款的违约损失率。第三,对损失率施加压力,得到目标级别损失率。迁移率—压力乘数法认为目标级别越高的证券应当能够承受的违约率和违约损失率越高,因此该方法对基准情景下的违约率和违约损失率分别施加压力乘数,得到的结果相乘即为目标级别预期损失率。第四,现金流测试确定模型指示级别。根据目标级别预期损失率初步确定不同目标级别的信用增级量和证券分层结构,然后考察依照交易结构设计的现金流测算得到的预期损失率能否满足目标级别的要求,最终确定受评证券的信用等级。

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来自湘乡的网友说:评论时间:2020-10-20
什么都没忘,不提,是因为有些事只适合收藏。 回复
来自义乌的网友说:评论时间:2020-10-20
什么都没忘,不提,是因为有些事只适合收藏。 回复

  • 来自白山的网友说:评论时间:2020-10-20
    人生希望一帆风顺,却常常有暴风骤雨袭击;人生希望像江河一泻千里,却常常有漩涡与逆流。 回复

  • 来自江门的网友说:评论时间:2020-10-20
    在这个世界上别太依赖任何人,因为当你在黑暗中挣扎的时候,连你的影子也会离开你。 回复

来自天水的网友说:评论时间:2020-10-19
人在江湖,身不由己;人在婚姻,爱不由己;人在官场,话不由己;人在单位,事不由己;人在世上,命不由己;人生无奈,有何归己?享受生活,善待自己。 回复
来自伊春的网友说:评论时间:2020-10-19
我独自的,独自的沈思这世界古怪:是谁吹弄著那不调谐的人道的音籁? 回复

  • 来自丹东的网友说:评论时间:2020-10-19
    孤独是人的宿命,它基于这样一个事实:我们每个人都是这世界上一个旋生旋灭的偶然存在,从无中来,又要回到无中去,没有任何人任何事情能够改变我们的这个命运。 回复

  • 来自临沂的网友说:评论时间:2020-10-19
    对讨厌的人和事露出微笑是我们必须要学会的恶心。 回复

  • 来自密山的网友说:评论时间:2020-10-18
    多少情侣只是大吵了一架,等来的不是“我们好好聊一聊吧”却是“我们真的不适合分手吧。”然后就再也回不去了。真的,一个拥抱就能解决的事情请别说分手。 回复

  • 来自福州的网友说:评论时间:2020-10-18
    你瘦,美,有钱,脑子也好,有独立的人格和照顾自己的能力。你不会败给这个社会,所以也请一定不要败给自我否定。 回复

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